Dies ist wahrscheinlich die älteste funktionierende Anlagestrategie der Welt. Was macht sie so besonders?

Es gibt unzählige Anlagestrategien. Manche besser, manche schlechter. Manche arbeiten für kurze Zeit, manche für lange Zeit. Aber es gibt nicht viele, die nach 70 Jahren noch funktionieren. Aber es gibt eine!

Es gibt nur wenige berühmtere Namen in der Welt der Investitionen als Benjamin Graham

Und das ist niemand anderes als die legendäre Strategie von Benjamin Graham, die sich in seinen Händen und in den Händen seines Schülers Warren Buffett - dem wohl größten Investor aller Zeiten - bewährt hat . Grahams Ideen und Methoden des Investierens sind in seinen Büchern Security Analysis (1934) und The Intelligent Investor (1949), zwei der bekanntesten je geschriebenen Texte über das Investieren, gut dokumentiert.

Und es scheint etwas zu sein, das wirklich funktioniert. Tausende von Anlegern, darunter auch Warren Buffett, verfolgen diese Grundlagen seit 73 Jahren. Und sie sind immer noch sehr erfolgreich!

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Was ist die Essenz von Grahams Anlagephilosophie?

Benjamin Grahams Anlagephilosophie läuft auf das Value Investing hinaus, das darauf abzielt, Aktien zu kaufen, die auf der Grundlage des Gewinns pro Aktie (EPS), des Buchwerts und des Investitionsmultiplikators unterbewertet sind.

Wie sieht Graham die Marktvolatilität?

Graham sieht die unvermeidliche Marktvolatilität als Gelegenheit, Schwächen als Kaufgelegenheiten zu nutzen. Kurz gesagt, Graham sucht nach Aktien, die mit einem Abschlag zu ihrem korrekten Marktwert gehandelt werden, und hält diese Aktien dann so lange, bis der Markt sein Gleichgewicht wiederfindet und der Aktienkurs entsprechend seiner korrekten Bewertung ansteigt.

Wie unterscheidet Graham zwischen Investoren und Spekulanten?

Graham betrachtet Investoren als langfristig denkende Menschen, die nicht für einen schnellen Gewinn kaufen und verkaufen wollen. Im Gegensatz dazu sind Spekulanten sehr aktive Händler, die kurzfristige Gewinne und minimale Verluste anstreben. Das Problem der Spekulanten besteht laut Graham darin, dass sie keine fundamentalen Informationen über Aktien erhalten, sondern nur der aktuelle Kurs für sie wichtig ist. Graham fordert seine Leser auf, sich zu entscheiden, welche Art von Händler sie sind, ob Spekulant oder Value-Investor, bevor sie sich auf dem Markt engagieren.

Was sind die Kriterien von Graham?

Angemessene Größe - Das Unternehmen muss in den letzten 12 Monaten einen Umsatz von mindestens 100 Mio. USD erwirtschaftet haben (Graham setzte einen Mindestbetrag von 100 Mio. USD und eine Bilanzsumme von mindestens 50 Mio. USD an).

Solide Finanzlage - Das Unternehmen muss ein kurzfristiges Verhältnis (Umlaufvermögen geteilt durch kurzfristige Verbindlichkeiten) von mindestens 2,0 aufweisen. Außerdem muss die langfristige Verschuldung geringer sein als das Betriebskapital.

Gewinnstabilität - Das Unternehmen muss in den letzten 10 Jahren positive Gewinne erwirtschaftet haben.

Dividendenhistorie - Graham verlangt mindestens 20 JAHRE AUSGEZAHLTE DIVIDENDS!

Gewinnwachstum - Die Gewinne müssen in den letzten sieben Jahren um mindestens 3 % pro Jahr gewachsen sein.

Niedriges KGV - Die Aktie muss in den letzten drei Jahren ein durchschnittliches KGV von 15 oder weniger aufgewiesen haben .
Mäßiges Verhältnis zwischen Preis und Vermögen. Das Verhältnis von Kurs-Gewinn-Verhältnis zu Buchwert muss unter 22,5 liegen.

https://www.youtube.com/watch?v=SU9E14c8PDY

Haftungsausschluss: Dies ist in keiner Weise eine Anlageempfehlung. Dies ist lediglich meine Zusammenfassung und Analyse auf der Grundlage von Daten aus dem Internet und anderen Quellen (YTB, Investopedia, Wikipedia). Investitionen in die Finanzmärkte sind riskant und jeder sollte auf der Grundlage seiner eigenen Entscheidungen investieren. Ich bin nur ein Amateur, der seine Meinung kundtut.

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