Der Immobilienmarkt hat in den letzten Jahren einen enormen Aufschwung erlebt, die Preise sind in die Höhe geschnellt, und für viele, vor allem junge Menschen, ist Wohneigentum absolut unerreichbar geworden. Ohne ein großes Kapital in Höhe von mehreren Millionen Kronen ist es schwierig, mit Immobilien Geld zu verdienen. Zum Glück gibt es die Real Estate Investment Trusts (REITs ) und diese drei Unternehmen, die Investitionen in Immobilien erleichtern.

Die Attraktivität von Selfstorage-Immobilien für Investoren

Immobilien jeglicher Art können bei guter Verwaltung unglaubliche Renditen für Investoren abwerfen. Was jedoch einige Segmente attraktiver macht als andere, ist der Grad der Schwierigkeit, diese Renditen zu erzielen. Self-Storage-Einheiten sind wohl eine der einfachsten Methoden, um große Gewinne im Immobilienbereich zu erzielen.

Ein Grund dafür ist, dass Selfstorage-Einheiten dazu neigen, Kunden in einer ziemlich vorhersehbaren Rate zu behalten. Nach Angaben von Extra Space Storage$EXRsimieten mehr als 60 % der Kunden den Raum für mindestens 12 Monate. Dies ist deshalb interessant, weil im Gegensatz zu den meisten Immobilienbranchen, in denen langfristige Mietverträge die Norm sind, die meisten Mietpreise für Selfstorage-Flächen von Monat zu Monat festgelegt werden, so dass die Mieten zu Marktpreisen steigen können.

Ein weiterer Aspekt, der Selfstorage attraktiv macht, sind die niedrigen Betriebs- und Erschließungskosten im Vergleich zu vielen anderen Immobilientypen. Die Nettobetriebsmargen von-1.7% Life Storage $LSI-0.8%, Extra Space Storage $EXRund-3.9% CubeSmart $CUBE-1.7% - Umsatz minus Betriebskosten - für das Gesamtjahr 2020 lagen bei 67 %, 71 % bzw. 70 %.

Ebenso liegen die Baukosten pro Quadratmeter für Selfstorage zwischen 25 und 75 Dollar. Zum Vergleich: Die Baukosten für ein Vertriebslager liegen bei etwa 215 Dollar pro Quadratmeter. Niedrige Baukosten und noch niedrigere Betriebskosten bedeuten, dass mehr Einnahmen in die Gewinnzone fließen, was wichtig ist, da REITs gesetzlich verpflichtet sind, mindestens 90 % der Nettoeinnahmen in Form von Dividenden an ihre Anleger auszuschütten.

Diese Faktoren summieren sich und sind ein wichtiger Faktor, der dazu beigetragen hat, dass alle drei Selfstorage-REITs in den letzten zehn Jahren marktführende Renditen erzielt haben.

Entwicklung der Life Storage-Aktie, Quelle .

Die Attraktionen von Life Storage $LSI-0.8%, Extra Space Storage $EXR-3.9% und CubeSmart $CUBE-1.7%

Selfstorage ist eine Branche, in der man mit einer Investition kaum etwas falsch machen kann. Es gibt zwar keine Garantie für Gewinne oder Marktrenditen, aber die Chancen sind recht hoch. Diese drei Selfstorage-REITs sind aus mehreren Gründen eine besonders gute Wahl für das nächste Jahrzehnt.

Akquisitionsunternehmen in einer fragmentierten Branche

Nach Angaben von Extra Space Storage $EXR-3.9% handelt es sich bei etwa 45 % der Selfstorage-Immobilien in den USA um Immobilien, die als institutionell hochwertig angesehen werden könnten und sich nicht im Besitz von REITs befinden. Dies gibt allen drei Unternehmen reichlich Spielraum, um ihre bestehenden Aktivitäten erheblich auszubauen.

Noch wichtiger ist jedoch, dass alle drei Unternehmen eine gute Erfolgsbilanz bei Übernahmen vorweisen können, die zu einem Wachstum der Aktionäre führen. CubeSmart $CUBE-1.7% hat 2,2 Mrd. USD an eigenen und durch Joint Ventures finanzierten Akquisitionen getätigt, wobei die anstehende Übernahme von Storage West im Wert von 1,7 Mrd. USD nicht berücksichtigt ist; Life Storage $LSI-0.8% hat seit 2018 Akquisitionen im Wert von 2,1 Mrd. USD getätigt; und allein die größten Akquisitionen von Extra Space Storage $EXR-3.9% beliefen sich auf 3,7 Mrd. USD.

Neue Betriebsmodelle zur Steigerung der Rendite

Selfstorage ist keineswegs eine Hightech-Branche, aber alle drei Unternehmen konnten ihre Rendite erheblich steigern, indem sie die dringend benötigte Technologie für die Immobilienverwaltung in diesen Bereich einführten. Life Storage $LSI-0.8% zum Beispiel hat einen kontaktlosen Selbstbedienungs-Check-in über eine Plattform und eine App eingeführt, mit der Kunden nach verfügbaren Einheiten in ihrer Nähe suchen und diese sofort mieten können. Extra Space Storage $EXR-3.9% konnte eine ähnliche Technologie einsetzen, um die Auslastung der kürzlich erworbenen Objekte im letzten Quartal von 75 % auf 95 % zu erhöhen. Diese kontaktlosen Selbstbedienungs-Verkaufsmodelle haben auch dazu beigetragen, den Personalbedarf in den Einrichtungen zu verringern.

Rasch wachsendes Geschäft mit der Verwaltung durch Dritte

Diese Unternehmen übernehmen nicht nur das Eigentum an Immobilien und betreiben diese selbst, sondern bieten auch die Verwaltung von Anlagen für andere Eigentümer gegen eine Verwaltungsgebühr an. Es ist eine Win-Win-Situation, da der Gebäudeeigentümer von besseren Technologieplattformen profitiert, die nachweislich die Auslastung erhöhen, und jeder REIT kann sein Wachstum ohne großen Kapitalaufwand erheblich steigern. Die Möglichkeit, Einrichtungen zu testen und zu sehen, ob sie es wert sind, erworben zu werden, ist ebenfalls ein Bonus.

Zusammenfassend

Mit Investitionen in REITs, die sich auf Selfstorage konzentrieren, werden Sie sicherlich nicht über Nacht reich. Aber es bringt Ihnen Unternehmen mit stetigem Wachstum auf lange Sicht. Wenn Sie ein geduldiger Anleger mit einer klaren Strategie sind und Ihr Portfolio in interessanten Sektoren diversifizieren möchten, könnten diese Unternehmen eine gute Wahl für Sie sein.

Haftungsausschluss: Der Autor dieser Analyse ist Tyler Crowe, ich bin kein Anlageexperte. Es handelt sich nicht um eine Anlageempfehlung.