6 Gründe für den Absturz von Kryptowährungen
Kryptowährungen gibt es schon seit einiger Zeit, aber sie stecken noch in den Kinderschuhen. Viele Menschen investieren in sie, sei es im Handel oder beim Hodeln. Aber niemand kann sich den Abschwüngen und der Volatilität entziehen, die Kryptowährungen mit sich bringen. In diesem Artikel werden wir 6 Gründe nennen, warum dies der Fall ist.
Kryptowährungen hatten einen schweren Start in das Jahr. Mit Stand vom 26. Januar hat Bitcoin (BTC) seit Jahresbeginn rund 20 % an Wert verloren, und Ethereum (ETH) und Binance Coin (BNB) sind in diesem Zeitraum um 30 % eingebrochen. Dies sind die drei größten im Umlauf befindlichen Kryptowährungen nach Marktkapitalisierung - ohne den Stablecoin Tether (USDT), der an den US-Dollar gekoppelt ist. Dies ist nicht das erste Mal, dass Kryptowährungen deutlich gefallen sind. Zwischen Mitte Mai und Mitte Juli 2021 erlebten die Kryptowährungen einen weiteren großen Einbruch, wobei Bitcoin um mehr als 45 % fiel. Trotz der Volatilität sind viele Anleger weiterhin an Kryptowährungen interessiert.
Laut Vin Narayanan - VP für Strategie bei Early Investing:
"Je mehr Kryptowährungen angenommen werden, desto stabiler werden sie".
Bis dahin sollten Anleger jedoch wissen, worauf sie achten müssen, damit sie bei einem Kryptowährungscrash nicht auf der Strecke bleiben. Hier sind sechs Gründe für den Absturz von Kryptowährungen:
(1) Kryptowährungsinvestoren nutzen zu viele Hebelwirkungen.
Laut CryptoQuant, einem Unternehmen, das Daten zu Kryptowährungen bereitstellt, erreichtedas Leverage-Verhältnis von BTC Anfang Januar ein Allzeithoch, was bedeutet, dass immer mehr Anleger Risiken in Kryptowährungen eingehen. Wie auf den traditionellen Märkten werden Krypto-Investoren häufig Schulden zur Finanzierung von Terminkäufen einsetzen. Für Minenbetreiber kann dies eine Möglichkeit sein, sich gegen künftige Preisrückgänge bei den von ihnen abgebauten Münzen abzusichern.
Simon Peters, Senior Account Manager bei eToro, sagt, dass diese Volumina von Leverage "Volatilität" in Kryptowährungen in naher Zukunft bedeuten könnten. Wie bei jeder Anlageklasse, so Peters, "könnte ein Preisverfall die Auflösung langfristiger Positionen zur Folge haben". Wenn dann die Preise fallen und die Inhaber von Termingeschäften ihre Positionen auflösen, könnten die Preise noch weiter fallen. Es ist ein ähnlicher Zyklus wie der des Aktienmarktes in den Jahren 1929 und 2008. Aber diese Art von Zusammenbrüchen ist besonders gefährlich für Märkte wie den Kryptowährungsmarkt, die nicht viel Liquidität haben.
2. Mangelnde Liquidität auf den Kryptowährungsmärkten.
Das größte Problem, mit dem die Kryptomärkte konfrontiert sind, wenn fremdfinanzierte Anleger einen großen Teil ihres Vermögens liquidieren, ist die allgemeine Liquidität der Märkte. Anders als an der Börse gibt es nicht immer einen Haufen von Käufern, die darauf warten, unbelastete Münzen zu ergattern. Dies ist ein Grund, warum Kryptowährungen an Wochenenden zum Absturz neigen. Es gibt weniger Anleger, die kaufen wollen, wenn ein Haufen Münzen verkauft wird.
Narayanan sagt: "Deshalb können große Institutionen nicht mit kleinen Münzen handeln. Sie bringen die Märkte aus dem Gleichgewicht.
Wenn zum Beispiel ein Wal - ein Anleger, der eine große Position in einem Vermögenswert hält - eine erhebliche Menge an Kryptowährung verkauft, kann dies den Markt überschwemmen. Die Münzen werden einfach auf den breiteren Markt überschwappen und ein Überangebot mit begrenzter Nachfrage hinterlassen.
3. die Regulierung von Kryptowährungen
Als China im Juni 2021 das Mining von Kryptowährungen verbot, mussten die Miner in andere Länder ausweichen, die freundlicher zu den Minern waren. Die Folgen für Kryptowährungsinvestoren waren ein deutlicher Rückgang der Netzwerk-Hash-Rate. In der Welt der Kryptowährungen ist die Hash-Rate die Anzahl der Berechnungen, die pro Sekunde durchgeführt werden können. Diese Berechnungen ermöglichen es den Minern, die Münzen zu produzieren, die sie schürfen, und beeinflussen den Preis der Münze. Wenn die Preise fallen, sinkt die Hash-Rate. Es gibt eine Theorie, nach der auch das Gegenteil der Fall ist. Das liegt oft daran, dass die Miner in Kryptowährung bezahlt werden. Das bedeutet aber auch, dass der Gesamtpreis von Kryptowährungen fallen kann, wenn Regierungen das Mining durch Regulierung einschränken.
4. Sicherheitsverletzungen bei Kryptowährungen
Weitere Faktoren, die zum Absturz von Kryptowährungen führen können, sind die Blockchain und die Netzwerksicherheit. Diese Art von Crash würde sich ähnlich entwickeln wie die Störung der Regulierung durch staatliche Stellen. Wenn sich beispielsweise herausstellt, dass es eine Sicherheitslücke in Bitcoin gibt, würde sich dies auf die Bereitschaft zum Mining auswirken, was wiederum die Hash-Rate und den Gesamtpreis beeinflussen könnte.
Und im Gegensatz zu Aktien, die durch zugrunde liegende Vermögenswerte gestützt werden, wird derWert der meisten Kryptowährungen ausschließlich durch die Stimmung der Anleger bestimmt.
"Die Herausforderung für Investoren, die Kryptowährungen halten wollen, besteht darin, diejenigen zu finden, die ein begrenztes Angebot und eine anhaltende Attraktivität haben.
sagt Dan Kemp, Global Chief Investment Officer bei Morningstar Investment Management.
5 Einflussnehmer verursachen Volatilität.
Kryptowährungsinvestoren müssen bedenken, dass Kryptowährungsbefürworter und wichtige Einflussnehmer twittern und Kapitalzuflüsse verursachen können. Wir haben dies natürlich im Fall von Elon Musks Unterstützung für Dogecoin gesehen. Tweets können aber auch das Gegenteil bewirken. Dies liegt daran, dass der Wert dieser Anlageklasse auf der Stimmung der Anleger und der mangelnden Liquidität der Kryptowährungen beruht.
https://twitter.com/elonmusk/status/1481873421390680065?s=20&t=W0xbV_pYzf9fD-dqS0D-pg
Für Anleger sind Stablecoins ein mögliches Gegenmittel zu diesem Problem. Händler können diese Art von Münzen nutzen, um bei Marktveränderungen problemlos in andere Kryptoanlagen ein- und auszusteigen.
6. Korrelation von Kryptowährungen mit dem Aktienmarkt
Ein Teil der Schönheit von Kryptowährungen ist, dass sie ein unkorrelierter Vermögenswert sein sollten. Mitanderen Worten, er sollte sich frei bewegen, getrennt vom Rest des Marktes. Aber das ist nicht immer der Fall.
"Die Kryptomärkte sind in den letzten Jahren durch die traditionelle Übernahme stärker mit den traditionellen Märkten verbunden worden. Kryptowährungen haben in den Augen einiger Leute eine hohe Korrelation mit dem Aktienmarkt.
sagt Peters.
Die weltweit neueste Absicherung gegen Zinsen und Inflation könnte daher stärker mit den Gesamtmärkten korrelieren, als von den frühen Anwendern erhofft. Aber wie Narayanan sagt, gehören Abstürze von Kryptowährungen zu Investitionen in Kryptowährungen dazu. Die Anleger müssen sich überlegen, in welchem Zeitrahmen sie digitale Vermögenswerte halten wollen und ob sie in der Lage sind, Marktrückgänge zu überstehen.
Ich selbst habe einen Teil meines Portfolios in Kryptowährungen und glaube, dass sie sich in Zukunft in die richtige Richtung bewegen werden.