Das Jahr 2021 war vielleicht nicht das Jahr, in dem Sie Ihre Großmutter gefragt haben, wo sie Kryptowährungen kaufen kann, aber es war sicherlich ein bahnbrechendes Jahr für die Technologie. Das Volumen der Krypto-Transaktionen ist im Vergleich zum Vorjahr um 567 % gestiegen und wird im Jahr 2021 15,8 Billionen US-Dollar erreichen, was beweist, dass der Handel mit digitalen Vermögenswerten immer häufiger wird. Dieser Anstieg des Interesses ist sicherlich nicht nach dem Geschmack der Regulierungsbehörden, und daher können wir nach Ansicht von Analysten mit entsprechenden Vorschriften rechnen.

Quelle: Weforum.org

Obwohl der Markt Anfang 2022 eine gewisse Korrektur erfährt, war 2021 ein solches Sprungjahr, dass niemand leugnen kann, dass Kryptowährungen hier sind, um zu bleiben. Obwohl das Gesamtvolumen der illegalen Kryptoasset-Aktivitäten in absoluten Zahlen gestiegen ist, machen illegale Aktivitäten heute immer noch weniger als 1 % aller Transaktionen aus.

Im aufstrebenden Bereich des dezentralen Finanzwesens ( DeFi ), der bei weitem am stärksten betroffen ist, steigen die Verluste durch Diebstahl und Betrug auf mehr als 10,5 Milliarden Dollar im Jahr 2021, verglichen mit 1,5 Milliarden Dollar im Jahr 2020. 2022 wird wahrscheinlich ein Wendepunkt für die Regulierung sein.

Vorhersage 1: Verbraucherschutzbehörden werden an die Stelle der Finanzaufsichtsbehörden treten

Da die Kryptowährungsbranche reift und zunehmend in das traditionelle Finanzsystem integriert wird, konzentrieren sich die Regulierungsbehörden auf den Verbraucherschutz, der über die Bekämpfung der Geldwäsche (AML) und die Bekämpfung der Terrorismusfinanzierung (CFT) hinausgeht. Der Grund dafür ist der leicht zugängliche Charakter von Krypto-Assets, der zwar den Zugang zu den Finanzmärkten demokratisiert, aber auch nicht akkreditierte und manchmal unbedarfte Privatkunden einem großen Risiko aussetzt. Da sich die Marktkapitalisierung von Krypto-Assets seit Anfang 2020 auf 2,2 Billionen US-Dollar im Januar 2022 verzehnfacht hat, ist der Schutz der Verbraucher vor Marktschwankungen und die Gewährleistung der Marktintegrität zu einer Priorität geworden.

Dies wird dazu führen, dass Regulierungsbehörden wie das US Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) eine immer wichtigere Rolle bei der Beaufsichtigung der Kryptoassets-Branche übernehmen, da sie versuchen, Standards, insbesondere im Bereich der Transparenz, einzuführen, um die Verbraucher vor Betrug und Manipulation zu schützen. Dazu könnte gehören, dass die Entwickler von DeFi-Plattformen klare öffentliche Erklärungen abgeben müssen (zusätzlich zu dem von ihnen entwickelten Open-Source-Code), in denen die Funktionsweise ihrer Plattform und die Risiken für die Verbraucher klar dargelegt werden.

Vorhersage 2: Finanzaufsichtsbehörden werden sich auf DeFi konzentrieren

Das Wachstum im DeFi-Bereich ist unglaublich: Elliptic hat herausgefunden, dass das gesamte in DeFi-Diensten gebundene Kapital bis 2021 um mehr als 1.700 % auf 247 Milliarden US-Dollar ansteigen wird.

Dies bietet unterversorgten Personen und Organisationen zwar die Möglichkeit, Zugang zu Finanzdienstleistungen zu erhalten, hat aber auch eine Kehrseite: DeFi wird auch von verschiedenen Akteuren ausgenutzt, um zu stehlen, zu betrügen und Gelder zu waschen. Die meisten Finanzaufsichtsbehörden auf der ganzen Welt haben noch nicht geklärt, ob ihre bestehenden Rahmenregelungen für DeFi-Protokolle gelten. Dennoch versuchen die politischen Entscheidungsträger, die gleichen Regulierungsprinzipien wie im traditionellen Finanzwesen auf dieses neue Ökosystem anzuwenden, um die Anleger zu schützen, und es wird nicht lange dauern, bis die lokalen Regulierungsbehörden DeFi in den Anwendungsbereich der bestehenden AML/CFT-Vorschriften einbeziehen.

In einigen Gerichtsbarkeiten sind bereits die Grundlagen für lokale Ansätze zu erkennen. Im August 2021 verhängte die US-Börsenaufsichtsbehörde SEC ( Securities and Exchange Commission) eine Unterlassungsverfügung gegen DeFi-Geldmarktbetreiber, die in nicht registrierten Angeboten unter Verwendung des DeFi-Protokolls Wertpapiere im Wert von mehr als 30 Mio. USD angeboten hatten, da sie Bedenken wegen Geldwäsche hatten. und ihre Kunden in die Irre führen.

Vorhersage 3: VASP-Due-Diligence - Standardpraxis

Im Oktober 2021 veröffentlichte die Financial Action Task Force (FATF) einen Leitfaden, mit dem das Konzept der Sorgfaltspflicht der Gegenpartei von Anbietern virtueller Vermögenswerte (Virtual Asset Service Provider, VASP) für die Krypto-Branche eingeführt wurde. Diese Anforderungen an die Sorgfaltspflicht entsprechen denen des Korrespondenzbankgeschäfts.

In der Praxis bedeutet dies, dass von einem Kryptoasset-Händler erwartet wird, dass er bei jedem nachfolgenden FASP eine angemessene Sorgfaltsprüfung durchführt. Dazu gehören die Untersuchung negativer Medienberichte, die Ermittlung aller gegen das Unternehmen ergriffenen behördlichen Maßnahmen und die Sicherstellung des Nachweises, dass es über ausreichende Kontrollen in den Bereichen AML, KYC und Datenschutz verfügt.

Dies stellt eine enorme Geschäftsmöglichkeit für traditionelle Finanzinstitute dar. Da die VASP-Due-Diligence eine gängige Praxis in der Krypto-Industrie ist, werden die Banken Vertrauen in ihre Compliance-Prozesse gewinnen, was viele dazu veranlasst, den Sektor zum ersten Mal zu bedienen. Um diese riesige Chance zu nutzen, müssen die Banken schnell und gründlich über die Veränderungen nachdenken, die sie vornehmen müssen, um die Kryptoindustrie effektiv zu integrieren.

Während Kryptowährungen von einem Mangel an Transparenz profitiert haben und sich in einer Grauzone befanden, könnte 2022 das Jahr sein, in dem die Regulierung mehr schwarz oder weiß wird. Die Verringerung der Informationsasymmetrie wird das Vertrauen und die Glaubwürdigkeit des Ökosystems erhöhen. Dies bietet nicht nur für VASPs selbst, sondern auch für traditionelle Finanzinstitute enorme Chancen. Viele von ihnen haben ihr Engagement in Krypto-Assets aufgrund der Marktvolatilität und potenzieller Reputationsrisiken bisher begrenzt. Die Finanzinstitute werden sich jedoch auf rasche Fortschritte bei der Einhaltung der Vorschriften einstellen müssen. Langsamere Unternehmen riskieren, dass ihnen wichtige neue Einnahmequellen entgehen, in denen sich ihre agileren Konkurrenten bereits etabliert haben. Ich persönlich hoffe, dass Vorhersage Nr. 2, die sich auf DeFi konzentriert, nicht so sehr zutrifft, denn ich habe ziemlich viel in diese Projekte investiert und mag das Modell. Die Sache mit dem Verbraucherschutz erscheint mir ziemlich realistisch... Beim Verfassen dieses Artikels habe ich Informationen von Cryptonews.com verwendet.