REITs haben in letzter Zeit einen Höhenflug erlebt, und die Anleger haben begonnen, sie verstärkt zu suchen. Diese Unternehmen investieren in Immobilien und zahlen in der Regel hohe Dividenden. Wie es den REITs bei steigenden Zinsen ergehen wird, lässt sich nur vermuten, aber die in diesem Artikel vorgestellten REITs sind darauf vorbereitet, sich diesem Fallstrick erfolgreich zu stellen.

REITs haben sich dank der niedrigen Zinssätze gut entwickelt, vor allem weil Anleihen und andere festverzinsliche Anlagen keine so attraktiven Renditen abwarfen. Einkommensorientierte Anleger begannen, nach alternativen Möglichkeiten zu suchen, und der boomende Immobilienmarkt machte REITs deutlich attraktiver.

Doch nun hat sich die Situation geändert, und die Zinsen beginnen zu steigen. Während einige REITs sich darauf konzentriert haben, ihre Dividenden so weit wie möglich zu erhöhen, um mehr Anleger anzuziehen, haben andere ihre Bilanzen bereinigt und sich für die unvermeidlichen Zinserhöhungen widerstandsfähiger gemacht.

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Die beiden Unternehmen, die wir jetzt betrachten, haben alles, was sie brauchen, um nicht nur ihre hohe Dividende, sondern auch ihren Wert zu erhalten.

1. der Medical Properties Trust $MPW-2.9%

EinREIT im Gesundheitswesen mit einem 22,3 Milliarden Dollar schweren Portfolio von Krankenhäusern, medizinischen Zentren und Langzeitpflegeeinrichtungen. In diesem Unternehmen steckt eine Menge Wert, der sich noch nicht im Aktienkurs widerspiegelt. Dividendenrendite - 5,74%

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Ein Blick auf die Bilanz zeigt ein Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA von 7,5x, was bei höheren Zinssätzen nicht sehr attraktiv aussieht. Allerdings hat das Unternehmen im vierten Quartal 2021 drei Investitionen in Höhe von insgesamt über 1 Milliarde US-Dollar getätigt, die noch nicht vollständig realisiert sind. Darüber hinaus hat das Unternehmen mehr als 265 Millionen Dollar in laufende Projekte investiert, die noch keinen Ertrag abwerfen.

2. VICI Eigenschaften $VICI-0.8%

Ein Investmentfonds für Erlebnisimmobilien, der eines der größten Portfolios an erstklassigen Spiel-, Gastgewerbe- und Unterhaltungszielen auf dem Markt besitzt. DasPortfolio vonVICI Propertiesbesteht aus 29 Glücksspielimmobilien, umfasst etwa 19.200 Hotelzimmer und mehr als 200 Restaurants, Bars und Nachtclubs. Dividendenrendite - 5,06%

Das Unternehmen hat kürzlich das ikonische Hotel Venetian Las Vegas erworben und ist nun dabei, MGM Growth Properties $MGP+3.1% zu übernehmen, was es zu einem der 10 größten Equity REITs des Landes nach Marktkapitalisierung macht.

Man könnte verstehen, dass ein REIT, der sich so sehr auf Wachstum konzentriert, eine weniger gute Bilanz hat, aber VICI hat derzeit eine 6,8-fache Deckung der Festzinsen und ein niedriges Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA von 2,8, während die FFO-Dividendenausschüttungsquote bei etwa 80 % liegt.

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BONUS - Ein REIT, von dem Sie wahrscheinlich noch nie gehört haben

Das Problem, mit dem alle börsennotierten REITs konfrontiert sind, ist die Korrelation zwischen ihrem Aktienkurs und dem allgemeinen Aktienmarkt. Unabhängig vom Wert des Immobilienportfolios eines REITs wird ein Abwärtsmarkt mit ziemlicher Sicherheit zu einem niedrigeren Aktienkurs führen. Dies schadet nicht nur dem Wert des Portfolios des Anlegers, sondern schränkt auch die Fähigkeit des Unternehmens ein, den Betrieb und das zukünftige Wachstum zu finanzieren.

Büro Streit

Einöffentlicher, nicht börsennotierter REIT, dessen Aktienkurs direkt an den Nettoinventarwert gebunden ist.

• Da die REIT-Aktien nicht an einer großen Börse gehandelt werden, hat ein Ausverkauf am Markt nur geringe oder gar keine Auswirkungen auf den Kurs.
• Dies bedeutet einen größeren Schutz für die Portfolios von Kleinanlegern, da institutionelle Anleger ihr Kapital in ihre bevorzugten festverzinslichen Anlagen zurückführen.

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REITs haben in den letzten 20 Quartalen eine Dividendenrendite von mehr als 8 % erzielt und sind eine der besten derzeit verfügbaren Value-Optionen.

Die Investition in einen nicht gehandelten REIT eignet sich am besten für diejenigen, die mit langfristigen Investitionen vertraut sind. Da die Anteile nicht an der Börse verkauft werden können, ist die Liquidität innerhalb des fünfjährigen Anlagezeitraums begrenzt.

Ich füge hier einen Link zu ihrer Website hinzu: Streitwise

Meine persönliche Meinung zu REITs ist sehr positiv, und ich investiere selbst in sie - zum Beispiel in den bereits erwähnten $VICI-0.8% oder den sehr bekannten Realty Income $O-2.4%. Um ehrlich zu sein, nachdem ich mir die Website angeschaut und ein wenig recherchiert habe, bin ich sehr an der neuesten Prämie interessiert und werde sie mir auf jeden Fall näher ansehen. Was halten Sie davon?