Cathie Wood investiert Millionen in diese 2 Aktien. Aber ist das die perfekte Gelegenheit?

Cathie Wood ist dafür bekannt, dass sie sich nicht so sehr auf die aktuelle Situation und damit auf die relativ langweiligen, stabilen Aktien konzentriert, sondern sich gerne auf riskantere Märkte begibt und versucht, in innovative Unternehmen zu investieren. Seit Anfang des Jahres hat sie begonnen, ihre beiden Positionen im Portfolio, an die sie zu glauben scheint, deutlich zu verstärken. Schauen wir uns an, um welche 2 Aktien es sich handelt.

Seit Anfang des Jahres ist an den Märkten eine Welle des Optimismus zu spüren, die die großen Aktienindizes nach oben getrieben hat. Auch hier hat diese Stimmung bei einigen Anlegern den Wunsch geweckt, wieder in spekulativere Aktien zu investieren. Cathie Wood ist da keine Ausnahme, denn sie ist den Anlegern im Jahr 2020 durch ihre Investitionen in riskante und innovative Unternehmen aufgefallen. Kurz gesagt, sie suchte nach Unternehmen, die die Welt in Zukunft verändern könnten. Jetzt, seit Anfang dieses Jahres, hat Cathie Wood begonnen, in großem Stil auf 2 Unternehmen zu wetten, und es sieht so aus, als ob sie selbst in diesen schwierigen Zeiten an sie glaubt.

Beam Therapeutics Inc. $BEAM

Beam Therapeutics Inc. ist ein Biotechnologieunternehmen, das sich auf die Entwicklung von genetischen Präzisionsarzneimitteln unter Verwendung seiner proprietären Base-Editing-Technologie spezialisiert hat. Das Unternehmen hat es sich zur Aufgabe gemacht, eine neue Klasse von genetischen Medikamenten zu entwickeln, die eine präzise, vorhersehbare und wirksame DNA- und RNA-Transkription ermöglichen und damit neue Behandlungsmöglichkeiten für ein breites Spektrum von Krankheiten bieten. Die Base-Editing-Technologie von Beam Therapeutics ermöglicht präzise Veränderungen der DNA und RNA von lebenden Zellen. Bei dieser Technologie wird ein CRISPR/Cas-Enzym mit einer modifizierten Leit-RNA und einem Base-Editing-Enzym kombiniert, um spezifische Änderungen am genetischen Code vorzunehmen. Die firmeneigene Plattform soll die Entwicklung neuer Therapien für genetische Krankheiten ermöglichen, die bisher als unbehandelbar galten.

Das Unternehmen hat derzeit mehrere Programme in verschiedenen Entwicklungsstadien, die sich auf die Behandlung genetischer Krankheiten konzentrieren. Das am weitesten fortgeschrittene Programm des Unternehmens ist BEAM-101, ein Medikament zur Behandlung von Sichelzellenanämie und Beta-Thalassämie, das sich derzeit in klinischen Studien der Phase 1/2 befindet. Andere Programme in der präklinischen Entwicklung umfassen Behandlungen für Leber- und Augenkrankheiten sowie Onkologie.

Vorteile:

• Innovative Technologie: Beam Therapeutics hat eine innovative Basic-Editing-Technologie entwickelt, die das Potenzial hat, die Behandlung genetischer Krankheiten zu revolutionieren. Diese Technologie ermöglicht ein präzises und effizientes Editing von DNA und RNA und bietet neue Behandlungsmöglichkeiten für ein breites Spektrum von Krankheiten.
• Leistungsstarke Pipeline: Die Pipeline des Unternehmens umfasst mehrere Programme in verschiedenen Entwicklungsstadien, die sich auf die Behandlung genetischer Krankheiten konzentrieren. Das am weitesten fortgeschrittene Programm, BEAM-101, befindet sich in klinischen Studien der Phase 1/2 und hat vielversprechende Ergebnisse bei der Behandlung von Sichelzellenanämie und Beta-Thalassämie gezeigt.

Benachteiligungen:

• FrühesEntwicklungsstadium: Obwohl das Unternehmen vielversprechende Ergebnisse vorweisen kann, befindet es sich noch in einem frühen Entwicklungsstadium und seine grundlegende Behandlungstechnologie ist noch nicht von den Zulassungsbehörden genehmigt worden. Das bedeutet, dass es noch ein langer Weg ist, bis eine der Therapien des Unternehmens für Patienten verfügbar ist.
• Konkurrenz: Beam Therapeutics steht im Wettbewerb mit anderen etablierten Biotechnologieunternehmen wie Intellia Therapeutics, CRISPR Therapeutics und Editas Medicine, die ebenfalls Gen-Editing-Technologien entwickeln.
• Regulatorische Herausforderungen: Wie jedes Biotechnologieunternehmen wird auch Beam Therapeutics mit regulatorischen Herausforderungen konfrontiert sein, wenn es um die Zulassung seiner Therapien durch die FDA und andere Aufsichtsbehörden geht. Es gibt keine Garantie, dass die Therapien zugelassen werden, und der Zulassungsprozess kann zeitaufwendig und teuer sein.
• Hohe Forschungs- und Entwicklungskosten: Die Entwicklung neuer Therapien ist ein teurer und zeitaufwändiger Prozess, und es besteht immer das Risiko, dass klinische Studien scheitern, was dem Unternehmen erhebliche Verluste einbringen könnte.

Wie bei Cathie Wood üblich, handelt es sich um eine hochspekulative Investition. Das Unternehmen steckt praktisch noch in den Kinderschuhen, und seine Technologie befindet sich in der Testphase. Folglich kann das Unternehmen derzeit praktisch keine Einnahmen aus Verkäufen erzielen. Die einzigen Einnahmen, die das Unternehmen derzeit erzielt, stammen aus Kooperationen und Partnerschaften. Die Erforschung und Erprobung der Technologie des Unternehmens hat das Unternehmen viel Geld gekostet, so dass selbst diese minimalen Umsätze nicht in Gewinne umgewandelt werden können.

Was die Bilanz des Unternehmens betrifft, so sieht sie sehr stabil aus. Das Unternehmen verfügt über ein Umlaufvermögen von etwa 965 Mio. EUR. 665 MIO. USD. Dies würde ausreichen, um die Forschung und Erprobung für die nächsten etwa 3 Jahre zu finanzieren. Auch die Verschuldung des Unternehmens ist minimal. Der Wert der Aktiva abzüglich der Passiva beläuft sich meiner Meinung nach auf etwa 13 USD je Aktie.

Neben Cathie Wood sind auch 6 andere Analysten, die das Unternehmen in letzter Zeit untersucht haben, eher optimistisch. Insbesondere sehen sie hier viel Potenzial, da das Unternehmen von seiner Partnerschaft mit Verve Therapeutics profitieren wird.

Im Jahr 2023 erwarten wir zwei wichtige Updates von Beams Partner Verve, die die Aktie des Unternehmens nach oben treiben werden. Beams Partner Verve verwendet Beams Kern-Editing-Technologie in seinem Hauptprogramm (VERVE-101) für In-vivo-Gen-Editing. Im Jahr 2023 erwarten wir von Verve Aktualisierungen: erstens die Reaktion des Managements auf die klinische Aussetzung von VERVE-101 durch die FDA (möglicherweise Mitte 2023) und zweitens die ersten klinischen Daten von VERVE-101, die das Base Editing ausschließen (in der zweiten Hälfte des Jahres 2023). Wir glauben, dass sich diese Katalysatoren direkt auf das Unternehmen auswirken und jeweils einen Anstieg von etwa 10 % bewirken werden.

Die 6 Analysten einigten sich auf ein durchschnittliches Kursziel von ca. 70 $ pro Aktie.

CareDx, Inc $CDNA

CareDx, Inc. ist ein Molekulardiagnostik-Unternehmen, das diagnostische Überwachungslösungen entwickelt, vermarktet und bereitstellt, um das Leben von Patienten mit chronischen Krankheiten zu verbessern. Der Hauptschwerpunkt des Unternehmens liegt auf der Transplantationsdiagnostik, wo das Unternehmen Tests zur Überwachung des Gesundheitszustands von Transplantatempfängern anbietet. Als Teil seines Produktportfolios bietet CareDx eine Reihe von diagnostischen Lösungen für Herz-, Lungen-, Nieren- und Lebertransplantationspatienten an. Dazu gehören die Tests AlloMap und AlloSure, die mithilfe von Genexpressionsprofilen Abstoßungsreaktionen erkennen und Ärzten helfen, den Gesundheitszustand von Transplantatempfängern zu überwachen.

Vorteile:

• CareDx ist ein etablierter Anbieter auf dem Markt für Molekulardiagnostik mit einem starken Fokus auf Transplantationsdiagnostik und einer wachsenden Präsenz in der Onkologie.
• Die innovative Technologie von CareDx und die engen Beziehungen zu Gesundheitsdienstleistern haben dazu beigetragen, dass das Unternehmen seine Position als Marktführer auf dem hart umkämpften Markt für Transplantationsdiagnostik behaupten konnte.
• Die Übernahme von Deciphex ermöglicht CareDx die Expansion in neue Märkte wie die Onkologie, was dem Unternehmen neue Einnahmequellen und Wachstumschancen eröffnen könnte.

Benachteiligungen:

• Als Aktie mit mittlerer Marktkapitalisierung ist CareDx möglicherweise volatiler als größere, etabliertere Unternehmen des Gesundheitssektors, was das Unternehmen für einige Anleger riskanter machen könnte.
• Der Markt für Molekulardiagnostik ist hart umkämpft, und CareDx steht in starkem Wettbewerb mit anderen Unternehmen, die ähnliche diagnostische Lösungen anbieten.
• Der Erfolg des Produktportfolios von CareDx hängt in hohem Maße von den behördlichen Genehmigungen ab, die unvorhersehbar sein und sich verzögern können.
• Die Konzentration des Unternehmens auf die Transplantationsdiagnostik könnte auch sein Wachstumspotenzial in anderen Bereichen der Gesundheitsbranche einschränken.

Die Einnahmen des Unternehmens sind in den letzten 5 Jahren mit einer durchschnittlichen jährlichen Rate von 100 % gewachsen. Da es sich auch hier um ein relativ innovatives Unternehmen handelt, das versucht, das Gesundheitswesen zu revolutionieren, sind die Kosten für Forschung, Marketing, Verwaltung usw. derzeit zu hoch. Daher erwirtschaftet das Unternehmen derzeit keinen positiven Nettogewinn. Es gibt jedoch ein enormes Wachstum. Wenn ich mir den Bruttogewinn ansehe, so ist dieser in den letzten 5 Jahren um durchschnittlich 130 % pro Jahr gestiegen. Die durchschnittliche Bruttomarge lag in den letzten 5 Jahren bei etwa 60 %. Wenn das Unternehmen also seine Kosten teilweise eliminieren würde, wäre es rentabel.

Was die Bilanz anbelangt, so verfügt das Unternehmen über eine angemessene finanzielle Stabilität, da es in der Lage ist, alle seine Verbindlichkeiten ausschließlich aus dem Umlaufvermögen zu decken. Der Wert der Aktiva abzüglich der Passiva beläuft sich meiner Meinung nach auf etwa 9 USD je Aktie. Aus Sicht der Verschuldung sieht also alles gut aus.

Auch hier ist Cathie Wood nicht die einzige, die diese Aktie mag. 4 weitere Analysten haben sich kürzlich mit dieser Aktie befasst.

CareDx ist als Marktführer in einem attraktiven Markt nach wie vor gut positioniert, und für 2023 sind noch mehrere Katalysatoren auf dem Tisch, darunter AlloSure Lung, AlloMap Kidney und UroMap, eine Wende zum positiven EBITDA und eine eventuelle Stabilisierung der Zusammensetzung und der Umsätze (insbesondere nach der 110%igen Umsatzsteigerung im vierten Quartal). Wir sind der Meinung, dass es angemessen ist, unser Modell für 2023 so auszurichten, wie wir glauben, dass das Unternehmen geführt werden wird, und bleiben mit unserer Bewertung zufrieden.

Diese 4 Analysten sind sich über ein durchschnittliches Kursziel von 31 $ einig, was ein Kursaufwärtspotenzial von etwa 100 % impliziert.

Fazit

Wie Sie sehen können, entsprechen diese 2 Aktien genau den Anforderungen von Cathie Wood. Es handelt sich um innovative Unternehmen, die in der Lage sind, ihre Branche zu revolutionieren. Im ersten Fall handelt es sich meiner Meinung nach jedoch noch um Musik der fernen Zukunft, auf die wir warten müssen. Im zweiten Fall sieht das Unternehmen interessant aus. Es erwirtschaftet zwar keinen Nettogewinn, aber einen relativ schnell wachsenden Bruttogewinn, den es dann zur Finanzierung weiterer Forschung und aller für das Wachstum des Unternehmens erforderlichen Kosten verwenden kann.

Für mich persönlich ist dies eine sehr riskante und spekulative Aktie. Es gibt noch viele Unbekannte, und ich würde auch gerne einen positiven Nettogewinn sehen, was im letzteren Fall vielleicht bald der Fall sein wird. Ich persönlich werde CareDx nur auf meine Beobachtungsliste setzen und die Entwicklung der Situation weiter verfolgen.

HAFTUNGSAUSSCHLUSS: Ich bin kein Finanzberater, und dieses Material stellt keine Finanz- oder Anlageempfehlung dar. Der Inhalt dieses Materials ist rein informativ.