Globale Strategen reagieren auf den Zusammenbruch der Silicon Valley Bank, die größte Bankenpleite seit 2008

Wir wissen bereits viel über die Problematik der Banken. Heute wollen wir uns ansehen, was die Experten denken. Für wie ernst halten sie das Problem und was können wir als Nächstes erwarten?

Der Zusammenbruch der Silicon Valley Bank hat Panik ausgelöst, da der Finanzsektor den größten Bankencrash seit 2008 erlebt hat.

Die kalifornischen Aufsichtsbehörden schlossen das Unternehmen am Freitag und stellten es unter die Konkursverwaltung der FDIC. Die Aktien des Unternehmens stürzten innerhalb von zwei Tagen um 87 % ab, als einige Risikokapitalfirmen ihren Start-ups rieten, ihr Geld aus der SVB abzuziehen.

Die SVB gab dann bekannt, dass sie ein Verkaufsangebot in Erwägung zieht, nachdem es ihr nicht gelungen war, neues Kapital zu beschaffen, nachdem sie durch den Verkauf eines Anleihenportfolios, das angesichts steigender Zinssätze ins Minus geriet, hohe Verluste erlitten hatte.

Einige prominente Persönlichkeiten der Wall Street äußern sich zu der ganzen Situation wie folgt

Brian Levitt, globaler Marktstratege, Invesco

"Silicon Valley Bank und First Republic haben sich als Paradebeispiele für Banken erwiesen, deren Geschäftsmodelle und Bilanzen auf ein Umfeld steigender Zinsen und zunehmender Rezessionsrisiken nicht vorbereitet sind", so Levitt.

"Investoren, die Blut riechen, werden sich dann der nächsten Bank zuwenden, die dem Zinsrisiko und dem spezifischen Kreditrisiko ausgesetzt ist, und dann der nächsten. Die First Republic Bank, die ein erhebliches Engagement in den Immobilienmärkten der Küstenregionen hat, scheint die nächste auf der Liste zu sein.

Brent Schutte, Chief Investment Officer, Northwestern Mutual Wealth Management

"Ich sehe die heutigen Nachrichten als eine Warnung an die Fed, dass ihre Maßnahmen harte Auswirkungen haben", sagte Schutte. "Es ist möglich, dass es sie davon überzeugt, ihr Tempo zu verlangsamen, vor allem, wenn die Besorgnis über andere regionale Banken mit Engagement im Technologiebereich wächst. Die Technologie ist für die USA geopolitisch äußerst wichtig, so dass dieser Misserfolg bei den politischen Entscheidungsträgern größere Bedenken hervorrufen könnte.

"Das Wichtigste ist, dass wir nicht glauben, dass es sich um eine Situation wie 2008/09 handelt. Die größten und systematisch wichtigsten Banken werden seit Jahren streng reguliert und Stresstests unterzogen. Aber für mich ist dies eine Warnung an die Fed über die zukünftigen Auswirkungen ihrer aggressiven Zinserhöhungen.

Lundy Wright, Partner bei Weiss Multi-Strategy Advisers

"Der Beitrag der Regulierungsbehörden war eine Bestätigung, dass die Bank tot oder fast tot ist. Ich denke, nichts zu tun, wäre sehr negativ und hätte schreckliche Folgen", sagte Wright.

"Wenn man die Zinssätze schnell anhebt, nachdem man 15 Jahre lang die Wirtschaft mit Zinssätzen nahe Null übermäßig stimuliert hat, ist es eine naive Vorstellung, sich nicht vorzustellen, dass es in jeder Tasche des Unternehmens eine Hebelwirkung gibt, die unter Druck geraten wird."

Nancy Tengler, CEO und Chief Investment Officer, Laffer Tengler Investments

"Das bekommen wir oft von den Regulierungsbehörden zu hören: Sie schließen die Stalltür, nachdem die Pferde aus dem Stall sind", sagte Tengler. "Es gibt einen Faulheitsfaktor, der sich im letzten Jahrzehnt, als das Geld praktisch umsonst war, in der Finanzbranche eingenistet hat. "

Jamie Cox, geschäftsführender Gesellschafter, Harris Financial Group

"Wenn die Fed die Zinssätze in einigen Monaten um 500 Basispunkte anhebt, werden Dinge wie die SVB passieren", sagte Cox. "Die Federal Reserve ist der Verursacher der Krise und wird wahrscheinlich die Zinsen senken müssen, um sie zu lösen.

Quincy Krosby, globaler Chefstratege, LPL Financial

"Die Beobachtung von Bankaktien und börsengehandelten Fonds, insbesondere von regionalen Instituten, sollte signalisieren, ob es ein breiteres Problem gibt", so Krosby. " Jegliche Turbulenzen könnten sich auch in der Welt der Hedgefonds bemerkbar machen, weshalb jeder Druck, der durch ungewöhnliche Verkäufe und Panik entsteht, mit großer Aufmerksamkeit verfolgt wird."

• Was halten Sie von dieser Problematik der Banken?
• Stehen weitere Probleme bevor?
• Wird die Fed in der Lage sein, die Zinsen weiter anzuheben?

Bitte beachten Sie, dass dies keine Finanzberatung ist.