Cardinal Health in prekärer Lage: Rekordumsatz, aber hohe Schulden und Verluste. Ist das Unternehmen ein verlockender…

Cardinal Health, eines der weltweit größten Unternehmen der Pharmabranche, steht auf Messers Schneide. Auf der einen Seite profitiert es von einer enormen Nachfrage nach medizinischen Produkten, auf der anderen Seite wird es von hohen Kosten und einer Verschuldung von mehr als 5 Milliarden Dollar erdrückt. Befindet sich das Unternehmen also auf dem Weg der Besserung oder wird es noch schlimmer werden?

Cardinal Health $CAH ist ein amerikanisches Unternehmen, das sich auf Produkte und Dienstleistungen im Gesundheitswesen spezialisiert hat. Zu seinen Hauptgeschäftsfeldern gehören der Vertrieb von Arzneimitteln und medizinischen Geräten, die Bereitstellung von Informationstechnologie für die medizinische Geräte- und Pharmaindustrie, die Verwaltung medizinischer Einrichtungen und die Erbringung klinischer Dienstleistungen. Das Unternehmen produziert und vertreibt auch seine eigenen medizinischen Markenprodukte wie chirurgische Handschuhe, Schutzmasken und anderen medizinischen Bedarf. Cardinal Health ist in erster Linie auf dem US-amerikanischen Markt tätig, aber auch weltweit präsent.

Cardinal Health ist ein wichtiger Akteur auf dem Markt für medizinische Produkte und Dienstleistungen. Die breite Produktpalette des Unternehmens umfasst Arzneimittel, medizinische Geräte, chirurgische Instrumente und medizinischen Bedarf. Das Unternehmen ist in erster Linie auf dem US-Markt tätig, wo es eine starke Präsenz hat und einer der größten Vertreiber von Arzneimitteln und medizinischem Bedarf ist.

Zu den Wettbewerbsvorteilen des Unternehmens gehören eine breite Palette von Produkten und Dienstleistungen, hohe Produktqualität, fortschrittliche Technologie und ein effizientes Vertriebsnetz. Cardinal Health konzentriert sich außerdem auf die Bereitstellung umfassender Lösungen für das Gesundheitswesen, die nicht nur die Lieferung von Produkten, sondern auch die Beratung und das Management von Gesundheitseinrichtungen umfassen.

Ein weiterer Vorteil des Unternehmens ist seine globale Reichweite und die Fähigkeit, Dienstleistungen und Produkte weltweit anzubieten. Cardinal Health unterhält außerdem enge Beziehungen zur Pharmaindustrie und zu vielen Einrichtungen des Gesundheitswesens, was es dem Unternehmen ermöglicht, seinen Kunden günstige Preise und andere Vorteile zu bieten.

Finanzen

Betrachtet man die finanzielle Leistung des Unternehmens, so stellt man fest, dass es in den letzten Jahren einen Umsatzanstieg verzeichnen konnte. So wird das Unternehmen im Jahr 2022 Einnahmen in Höhe von 193 Milliarden US-Dollar erzielen, was deutlich über den 146 Milliarden US-Dollar des Jahres 2019 liegt. Dieses Wachstum ist vor allem auf die gestiegene Nachfrage nach medizinischen Produkten infolge der COVID-19-Pandemie zurückzuführen.

Andererseits ist festzustellen, dass das Unternehmen auch hohe Kosten für die Herstellung und den Vertrieb seiner Produkte hat. So werden sich die Kosten für Herstellung und Vertrieb im Jahr 2022 auf 186 Milliarden US-Dollar belaufen, was mehr als 80 % der Gesamteinnahmen entspricht. Dies ist zum Beispiel auf die steigenden Rohstoffpreise und Transportkosten zurückzuführen.

Bilanz

Ein Blick auf die Bilanz von Cardinal Health zeigt, dass das Unternehmen insgesamt über eine stabile Finanzlage verfügt. Die Bilanzsumme des Unternehmens wird im Jahr 2022 43,9 Mrd. USD erreichen, was etwas weniger ist als die 44,5 Mrd. USD im Jahr 2021. Andererseits liegen die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens im Jahr 2022 bei 44,6 Mrd. $ und damit höher als im Vorjahr.

Allerdings weist das Unternehmen einen negativen Eigenkapitalwert auf, was bedeutet, dass es mehr Verbindlichkeiten als Vermögenswerte hat. Es ist jedoch zu erkennen, dass sich die Situation im Jahr 2022 gegenüber dem Vorjahr, als das Unternehmen einen positiven Eigenkapitalwert aufwies, verbessert hat.

Betrachtet man die Kapitalisierung des Unternehmens, so stellt man fest, dass der Gesamtwert der Kapitalisierung im Jahr 2022 bei 4 Milliarden Dollar lag. Der Gesamtwert der Schulden des Unternehmens beläuft sich im Jahr 2022 jedoch auf 5,3 Mrd. $, was mehr ist als im Vorjahr.

Cashflow

Wenn wir den Cashflow von Cardinal Health betrachten, können wir feststellen, dass das Unternehmen einen positiven Cashflow aus der Geschäftstätigkeit hat. So erreicht der Cashflow aus der Geschäftstätigkeit im Jahr 2022 einen Wert von 3,2 Mrd. USD und liegt damit über dem des Vorjahres. Dies lässt sich auf Faktoren wie höhere Umsätze und geringere Herstellungs- und Vertriebskosten zurückführen. Andererseits war der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit negativ.

Insgesamt kann man also feststellen, dass das Unternehmen einen positiven freien Cashflow hat. Im Jahr 2022 beispielsweise erreichte der freie Cashflow einen Wert von 2,8 Milliarden US-Dollar. Dies ermöglicht es dem Unternehmen, in neue Projekte und Übernahmen zu investieren und gleichzeitig seine Verbindlichkeiten und Schulden zu tilgen.

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist hier nicht angegeben, was wahrscheinlich auf den negativen Gewinn je Aktie (EPS) in den letzten 12 Monaten zurückzuführen ist. Das Unternehmen hat einen relativ geringen Insideranteil (0,6 %), und der Großteil der Aktien befindet sich im Streubesitz (256,52 Millionen).

PEG ist ebenfalls nicht börsennotiert, was wahrscheinlich auf den negativen Gewinn je Aktie in den letzten 12 Monaten zurückzuführen ist. Das Unternehmen verzeichnete in den letzten 12 Monaten einen negativen Gewinn je Aktie (-4,65 Dollar je Aktie) und wird voraussichtlich im nächsten Jahr wieder Gewinne erzielen (6,34 Dollar je Aktie).

Der Anteil der institutionellen Anleger ist sehr hoch (93 %) und der Anteil des Streubesitzes gering (1,61 %). Das Unternehmen hat eine relativ hohe Eigenkapitalrendite (94,3 %), aber eine insgesamt negative Eigenkapitalrendite (-2,9 %). Und nicht zu vergessen, das Unternehmen zahlt auch eine Dividende von 2,5 %, die Cardinal Health seit 1983 regelmäßig zahlt und erhöht.

Prognosen der Analysten

Die 15 Analysten, die 12-monatige Kursprognosen für Cardinal Health Inc. abgeben, haben ein mittleres Ziel von 86,00, mit einer hohen Schätzung von 94,00 und einer niedrigen Schätzung von 76,00. Die mittlere Schätzung entspricht einem Anstieg von +8,54% gegenüber dem letzten Kurs von 79,23.

• Was denken Sie über das Unternehmen? 🤔

Bitte beachten Sie, dass dies kein Finanzberatungsdienst ist. Jede Investition muss einer gründlichen Analyse unterzogen werden.