Laut dem legendären Peter Lynch sollten diese beiden Kriterien bei der Aktienauswahl nicht auf die leichte Schulter…

Dank der Medien und des Internets haben wir einen großen Vorteil. Wir können das Wissen und die Erfahrung erfolgreicher Menschen nutzen, die wir normalerweise nicht zu Gesicht bekommen würden. In einem kürzlichen Interview mit CNBC verriet Peter Lynch zwei Dinge, die seiner Meinung nach für Anleger bei der Analyse und Auswahl von Aktien wichtig sind. Werfen wir also einen Blick darauf.

Peter Lynch ist einer der berühmtesten Anleger der Geschichte, der durch seinen Erfolg bei der Verwaltung des Magellan-Fonds von Fidelity berühmt wurde. Während seiner Amtszeit gelang es ihm, das Vermögen des Fonds von 20 Millionen Dollar im Jahr 1977 auf 14 Milliarden Dollar im Jahr 1990 zu steigern. Seine Anlagephilosophie ist in seinem 1989 erschienenen Buch "One Up On Wall Street" beschrieben, in dem er die Idee, in das zu investieren, was man kennt, populär machte. In diesem Artikel konzentrieren wir uns auf zwei wichtige Ratschläge, die Lynch den Anlegern in einem kürzlich geführten CNBC-Interview gab, und warnen vor einem häufigen Fallstrick.

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Eine gesunde Bilanz des Unternehmens

Erstens sollten Anleger immer einen Blick auf die Bilanz des Unternehmens werfen, in das sie zu investieren gedenken. Eine gesunde Bilanz kann es einem Unternehmen ermöglichen, zu wachsen, im Gegensatz zu einem Unternehmen, das sich in einem schlechten finanziellen Zustand befindet und verschuldet ist.

Der erste Aspekt, auf den Anleger beim Kauf von Aktien achten sollten, ist eine gesunde Bilanz des Unternehmens. Lynch empfiehlt einen Blick auf den Verschuldungsgrad, der ein Indikator für die finanzielle Stabilität eines Unternehmens und seine Fähigkeit zur Rückzahlung seiner Verbindlichkeiten ist. Unternehmen mit einem niedrigen Verschuldungsgrad haben in der Regel eine solidere finanzielle Basis und sind besser auf mögliche wirtschaftliche Widrigkeiten vorbereitet.

Darüber hinaus ist es wichtig, die Finanzberichterstattung eines Unternehmens und die zugrunde liegenden Geschäftstrends sorgfältig zu prüfen. Anleger sollten Marktanteile, Umsatzwachstum, Gewinnspannen und andere Schlüsselindikatoren beobachten, die auf langfristiges Wachstum und Wohlstand hindeuten können.

Die Geschichte eines guten Turnarounds

Ich glaube, ich suche nach etwas anderem. Sie suchen nach etwas, das eine gute Geschichte ist... Sie müssen also ein Unternehmen finden, das entweder ein Turnaround-Unternehmen ist oder ein Unternehmen, das wachsen wird. Sie müssen nach neuen Unternehmen suchen und sich die Bilanz ansehen.

Der zweite Faktor, auf den Lynch bei der Auswahl von Aktien zu achten empfiehlt, ist eine gute Turnaround-Story. Dabei handelt es sich um eine Situation, in der ein Unternehmen, das zuvor eine schwierige Phase durchlief, Anzeichen für eine Verbesserung seiner Geschäftslage zeigt. Dazu können Marktanteilsgewinne, Effizienzsteigerungen, Umschuldungen oder andere Faktoren gehören, die darauf hindeuten, dass das Unternehmen wieder auf den Wachstumspfad zurückkehrt.

Die Anleger sollten bei der Bewertung dieser Meldungen vorsichtig sein und sich nicht allein von Emotionen oder Versprechungen hinreißen lassen. Es ist wichtig, das Unternehmen gründlich zu analysieren und sicherzustellen, dass die positiven Trends durch reale Zahlen und Indikatoren gestützt werden.

Gleichzeitig warnt Peter Lynch die Anleger davor, spekulativen Kurssteigerungen hinterherzulaufen, und empfiehlt, keine Aktien zu kaufen, nur weil sie gerade steigen.

Die Menschen investieren in einzelne Aktien. Das ist traurig. Sie sind vorsichtig, wenn sie einen Kühlschrank oder einen Flug kaufen. Sie passen auf ihr Geld auf. Dann hören sie im Bus von einer Aktie und investieren 5.000 bis 10.000 Dollar und haben keine Ahnung, was sie da tun.

Dieser Ansatz kann dazu führen, dass sie überteuerte Unternehmen kaufen, die keine starken Fundamentaldaten oder kein langfristiges Wachstumspotenzial haben. Konzentrieren Sie sich stattdessen auf Qualitätsunternehmen mit guten Fundamentaldaten und einer interessanten Turnaround-Story.

Fazit

Lynchs Kernbotschaft "investiere in das, was du kennst" ist auch heute noch relevant. Anleger sollten sich an Unternehmen und Branchen orientieren, in denen sie Erfahrung oder ein gutes Verständnis haben. Auf diese Weise können sie gute Investitionsmöglichkeiten leichter erkennen und die mit einer Investition in ein bestimmtes Unternehmen verbundenen Risiken besser verstehen.

Für Anleger, die langfristig investieren wollen, kann dieser Rat nützlich sein. Am wichtigsten ist, dass Emotionen bei Investitionen nichts zu suchen haben und keinen Platz in einem Portfolio haben sollten. Es ist einfach wichtig, ruhig zu bleiben und die Unternehmen rational zu betrachten.

WARNUNG: Ich bin kein Finanzberater, und dieses Material dient nicht als Finanz- oder Anlageempfehlung. Der Inhalt dieses Materials ist rein informativ.