Heutzutage ist es wirklich schwierig, bestimmte Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial und tolerierbarem Risiko auszuwählen. Hier möchte ich Ihnen Twilio (NYSE:TWLO ) und Datadog (NASDAQ:DDOG) vorstellen.

Beide Unternehmen haben die Schätzungen der Analysten übertroffen und darüber hinaus Ankündigungen gemacht, die das kommende Jahrzehnt für die Anleger fruchtbar machen könnten. Beide Aktien liegen jedoch weit unter ihren Allzeithochs, wobei Twilio um 57 % gefallen ist. Bei diesen niedrigen Kursen könnte es ein guter Zeitpunkt für eine Investition sein.

Die Konvergenz von Unternehmen und Verbrauchern

Die Messaging-Dienste von Twilio, die Unternehmen dabei helfen, besser mit ihren Kunden in Kontakt zu treten, werden von mehr Unternehmen genutzt, als man vielleicht denkt. Wenn eine politische Organisation oder ein Kandidat Sie aufgefordert hat, wählen zu gehen, oder ein Lieferfahrer Sie per SMS über Essen informiert hat, haben Sie wahrscheinlich den Service von Twilio genutzt. Die Messaging-Dienste des Unternehmens sorgen nicht nur für das ultimative Kundenerlebnis, sondern helfen auch beim Sammeln von Daten zur Personalisierung des Kundenerlebnisses.

Diese Vorgänge sind für jedes Unternehmen, das im digitalen Bereich tätig ist, von entscheidender Bedeutung - das heißt, für fast jedes Unternehmen - und das hat sich im vierten Quartal gezeigt. Der Umsatz von Twilio stieg im Jahresvergleich um 54 % auf 843 Millionen US-Dollar, was besonders beeindruckend ist, wenn man bedenkt, dass das Unternehmen ein schwieriges Jahr mit vergleichbaren Ergebnissen hatte. Twilio erhält viele Aufträge von politischen Organisationen, die Wähler erreichen wollen, und da die US-Präsidentschaftswahlen im dritten und vierten Quartal 2020 stattfinden, verzeichnete Twilio im Vergleich zum Vorjahr ein Wachstum der Spitzenaktivität. Das Unternehmen steigerte seinen Kundenstamm im Berichtszeitraum um 16 % auf 256.000, was angesichts des schwierigen Jahresvergleichs ebenfalls beeindruckend ist.

Aber das war nicht alles, was den Investoren gefiel. Das Unternehmen hat sich in der Vergangenheit eher auf Wachstum um jeden Preis als auf Rentabilität konzentriert, was zu Nettoverlusten geführt hat. Im Jahr 2021 verlor das Unternehmen 950 Millionen Dollar, und sein freier Cashflow lag bei minus 102 Millionen Dollar. Das Unternehmen verfügt über mehr als 5,3 Mrd. USD an Barmitteln und Wertpapieren in seiner Bilanz, so dass diese Verluste für das Unternehmen kein ernsthaftes Problem darstellen, aber im vierten Quartal kündigte es Pläne an, im Jahr 2023 auf Non-GAAP-Basis (bereinigt) profitabel zu sein. Das Wachstum des Unternehmens beginnt sich endlich auszuzahlen, und darüber sollten sich langfristige Anleger freuen.

Die Bewertung von Twilio ist im Einklang mit dem Aktienkurs zusammengebrochen, aber das bedeutet nicht, dass das Unternehmen am Ende ist. Vielmehr scheint die Zukunft dieses Geschäfts stark zu sein. Die Unternehmensleitung geht davon aus, dass das organische Umsatzwachstum - d. h. das Wachstum ohne Übernahmen - in den nächsten drei Jahren mehr als 30 % betragen wird. Da die Aktie mit weniger als dem 12-fachen des Umsatzes gehandelt wird - eine niedrige Bewertung im Vergleich zu den meisten Technologie- und Software-as-a-Service-Unternehmen - könnten 30 % organisches Wachstum und ein höheres Gesamtwachstum in absehbarer Zukunft bedeuten, dass die Aktie heute sehr unterbewertet ist.

Außergewöhnliche Innovation

Datadog dient mehr als 18.800 Entwicklern als Auge in der Cloud und unterstützt sie bei der Überwachung der Betriebszeit, Sicherheit und Leistung von Anwendungen. Laut dem Magic Quadrant von Gartner(NYSE:IT ) ist es eine der führenden Plattformen für das Anwendungsmanagement, und um diese Führungsposition zu behaupten, hat das Unternehmen im vierten Quartal zahlreiche neue Produkte auf den Markt gebracht.

Datadog ist für seine ständige Innovation und die Einführung neuer Produkte bekannt, und das hat auch in diesem Quartal nicht aufgehört, nachdem ein neues Produkt und eine attraktive Übernahme angekündigt wurden. Die Übernahme von CoScreen ermöglicht es Entwicklern, gemeinsam Fehler zu beheben und Anwendungen zu überwachen, und Data Scanner - das neue Produkt von Datadog - kann es Kunden ermöglichen, sensible Daten in Anwendungsprotokollen zu suchen, zu erkennen und zu schützen.

Das Ergebnis dieser ständigen Innovationen ist eine rasche Ausweitung der Kundenbeziehungen. Je mehr Produkte angeboten werden, desto mehr Kunden übernehmen sie und integrieren sie in das Datadog-Ökosystem. Dreiunddreißig Prozent der Kunden verwenden vier oder mehr Produkte und 10 % mehr als sechs Produkte, gegenüber 22 % bzw. 3 % im vorangegangenen Quartal. Mit der größeren Produktakzeptanz wächst der Umsatz des Unternehmens weiterhin rasant. In diesem Quartal stieg der Umsatz im Jahresvergleich um 84 %, nachdem er im 4. Quartal 2020 bereits um 56 % zugenommen hatte.

Das Unternehmen hat nicht vor, diesen Innovationstrend zu stoppen. Das Unternehmen hat einen freien Cashflow von mehr als 250 Millionen US-Dollar erwirtschaftet, der wahrscheinlich in Investitionen in Forschung und Entwicklung zur Entwicklung neuer Produkte, in Partnerschaften zur Erweiterung der Nutzbarkeit der Plattform und in die künstliche Intelligenz von Watchdog fließen wird. Die Bewertung des Unternehmens mit dem 34-fachen der künftigen Einnahmen ist nicht billig. Aber Datadog scheint für weitere Expansion und Kundenwachstum bereit zu sein, weshalb ich Datadog heute mag.